Анализ уровня, динамики и структуры дебиторской задолженности организации

Информация о реальной (дисконтированной) стоимости дебиторской задолженности необходима для принятия решений в процессе анализа усло-вий расчетов за продукцию.
Анализ условий расчетов за продукцию (услуги) позволяет принять обоснованные решения относительно времени отсрочки платежа, объема кредита, который может быть предоставлен отдельным покупателям с учетом их финансовой устойчивости, целесообразности предоставления скидок за ускорение расчетов.
При продаже дебиторской задолженности (с дисконтом) специальным финансовым организациям ее взысканием занимаются коммерческие банки или созданные ими факторинговые компании.
Задача факторинговых отделов банков или компаний заключается в том, чтобы на платной и договорной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных с быстрейшим завершением их расчетов за товары и услуги с клиентами (покупателями).
В настоящее время факторинговый отдел банка может предоставлять своим клиентам следующие виды услуг:
а) приобретать у предприятий-поставщиков право на получение плате-жа по товарным операциям с определенного покупателя или группы, состав которых заранее согласовывается с банком (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным);
б) осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской за-долженности по товарам отгруженным, не оплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности);
в) приобретать векселя у своих клиентов (операции по учету векселей).
При покупке факторинговым отделом банка (компанией) у своих кли-ентов просроченной дебиторской задолженности по товарным операциям он оплачивает ее поставщику не во всех случаях, а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что покупатель не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным.
Операции по переуступке клиентом факторинговому отделу банка про-сроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокое комиссионное вознаграждение, уровень которого в 1,5-2,0 раза выше, чем при покупке банком задолженности по то-варам отгруженным, срок оплаты которых еще не наступил.
За факторинговые услуги по учету векселей предприятию-поставщику приходится платить банку дисконт, сумма которого рассчитывается по фор-муле:
Дисконт = Номинальная стоимость векселя – Сумма выплаты банком клиенту.
Выплата дисконта прямо пропорциональна числу дней, остающихся от дня учета векселя до срока платежа по нему, номиналу векселя и размеру учетной ставки банка:
Дисконт (процент) = 
где Нв – номинал векселя, руб.;
       Д – число дней от даты учета векселя до даты платежа по нему;
     Усб – учетная ставка банка, %.
При анализе дебиторской задолженности особое внимание следует уделять изучению данных о резервах по сомнительным долгам и фактиче-ских потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности. В России еще не накоплен достаточный опыт в начислении резерва по сомни-тельным долгам.
В экономически развитых странах компании в процессе подготовки бухгалтерской отчетности чаще всего начисляют резерв в процентах по от-ношению к общей сумме дебиторской задолженности. При этом вариация может быть весьма значительной – от 1 до 6%. В нашей стране резерв по со-мнительным долгам должен быть в 2-3 раза выше в зависимости от продол-жительности периода, в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность.
Учитывая все сказанное, можно выделить в анализе особо важные мо-менты. Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управ-лять дебиторской задолженностью. Необходимо:
1.    Постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особен-но по отсроченным задолженностям.
2.    Возможно использование метода АВС для группировки клиентов в зави-симости от размера дебиторской задолженности для определения при-оритетов работы с дебиторами. В категорию «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты), в категорию «В» - кредиты средних размеров, в категорию «С» - остальные виды дебиторской за-долженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты фи-нансовой деятельности компании.
3.    Анализ дебиторской задолженности по видам продукции с целью выяв-ления наименее выгодных с точки зрения инкассации товаров, ориента-ция на возможно большее число покупателей для уменьшения совокуп-ного риска неуплаты.
4.    Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:
    покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента его получения;
    покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;
    в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден до-полнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.
5.  Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Один из ключевых аспектов оптимизации оборотных активов - управ-ление дебиторской задолженностью. Общая сумма средств, находящихся в конкретный момент времени на счетах дебиторов, определяется двумя фак-торами:
а) средним периодом между реализацией товаров (услуг) и получением выручки от их продажи;
б) объемом реализации товаров в кредит.
Дебиторская задолженность – это сумма задолженности в пользу ком-пании, представленная финансовыми обязательствами юридических и физи-ческих лиц по расчетам за товары, работы, услуги.
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам: дебиторская задолженность за то-вары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил; дебиторская задол-женность за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок; дебиторская за-долженность по полученным векселям; дебиторская задолженность по расче-там с бюджетом; дебиторская задолженность по расчетам с персоналом; про-чие виды дебиторской задолженности.
Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задол-женности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникаю-щие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заим-ствований (средств кредиторов или ссуд банков) или за счет собственной прибыли.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Политика управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевре-менной ее инкассации в результате расширения объема реализации продук-ции. Она направлена на относительное снижение темпов ее роста и соответ-ствующее увеличение оборотного капитала. При этом основной задачей управления дебиторской задолженностью является оптимизация размера де-биторской задолженности за расчеты с покупателями, на которую приходит-ся 80-90% всего объема дебиторской задолженности российских компаний.
Для улучшения финансового положения организации необходимо:
1)    следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлече-ние дополнительных источников финансирования;
2)    контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3)    по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и струк-турой дебиторской задолженности. Тенденция увеличения дебиторской за-долженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, устанавливается сумма нормаль-ной и просроченной дебиторской задолженности.
Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности предприятия можно систематизировать в таблице 2.4.
Таблица 2.4. Состав и структура дебиторской задолженности ООО «Техпроект»
Вид дебиторской задол-женности    2005    2006    2007    Изменение (+,-)
    Срок наступления платежа, дней
    До 30    До 30    До 30    
Дебиторская задолжен-ность, всего, руб.   
2 514 000   
7 929 000   
1 687 000   
-827 000

в том числе:
  просроченная, руб.    -    -    -    -
покупатели и заказчики, руб.                              2 306 000    7468000    1687000    - 619 000
векселя к получению, руб.    -    -    -    -
задолженность дочерних и зависимых обществ, руб.    -    -    -    -
задолженность участни-ков (учредителей) по взносам в уставный капи-тал, руб.    -    -    -    -
авансы выданные, руб.    -    -    -    -
прочие дебиторы, руб.    -    -    -    -
Итого, руб.    2 514 000    7 929 000    1 687 000    -827 000

Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что ее снижение произошло по всем видам расчетов. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками снизилась на 619 000 рублей.
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия уста-навливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступ-ление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет соб-ственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Похожие рефераты:

• Анализ уровня, динамики и структуры дебиторской задолженности организации
Информация о реальной (дисконтированной) стоимости дебиторской задолженности необходима для принятия решений в процессе анализа усло-вий расчетов за продукцию.
Анализ условий расчетов за про...
• Анализ уровня, динамики и структуры кредиторской задолженности организации

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, мож...
• Сравнительный анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности.
Для определения эффективности деятельности предприятия в целом надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности с темпами изменения объема реализации продукции, прибыли. Если дебиторска...
• Анализ дебиторской задолженности по срокам образования. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Для анализа сроков давности образования дебиторской задолженности в ООО «Евро-экспорт» составим таблицы 2.9. и 2.10
Таблица 2.9
Анализ давности образования дебитор...
• Понятие и виды дебиторской задолженности, расчеты с покупателями и заказчиками как основная составляющая дебиторской задолженности. Задачи учета расчетов с покупателями и заказчиками в условиях рыночной экономики
На предприятиях, которые имеют значительные суммы дебиторской задолженности, вопросы управления данным видом обязательств являются одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров.
...